인플레이션
'인플레이션' 분야 분석 내용 정리
핵심 트렌드
- 유동성 장세 지속 가능성: 김광석 교수는 2026년 중반까지 유동성 장세가 이어질 가능성이 높다고 전망 (2025년 10월 30일). 인플레이션율이 5-6%까지 상승하면 유동성 장세가 종료될 수 있다고 분석.
- 트럼프 행정부의 유동성 확대 정책 가능성: 김광석 실장은 트럼프 행정부가 2026년 중간 선거를 앞두고 유동성 확대를 위해 금리 인하, SLR 완화, 스테이블 코인 발행 장려 등을 추진할 가능성이 높다고 전망 (2025년 9월 17일).
- 미국 금리 인하 전망: 선물 시장은 연내 3회, 내년 3회 금리 인하를 예상 (2025년 9월 17일).
- 원화 약세 지속 가능성: 한미 금리 역전 현상, 확장적 재정정책, 투자자금 유출입 불균형이 원화 가치 하락의 주요 원인이라고 분석 (2025년 12월 2일). 염승환 이사는 원/달러 환율이 현재 1,470원 수준이며, 1,500원 돌파 시 정부의 경기 부양 제약 및 자산 가격에 역풍 우려가 있다고 분석 (2025년 11월 28일).
- 미 연준의 완화적 기조 유지: 연준이 매달 400억 달러의 준비금 관리 매입을 시작했으며, 이는 단기 채권(TB) 매입을 통한 유동성 공급으로 양적 완화와 유사한 효과를 낼 수 있다고 분석 (2025년 12월 11일).
주요 이슈
| 날짜 | 이슈 | 출처 |
|---|---|---|
| 2025년 9월 11일 | 코스피가 4년 2개월 만에 사상 최고치 경신 (3,320선 돌파). 연초 이후 약 1,500포인트 상승, 상승률 64% 기록. 개인투자자들은 5조원 가량 순매도. | |
| 2025년 9월 17일 | 부읽남TV 김광석 실장은 트럼프 행정부는 2026년 중간 선거를 앞두고 유동성 확대를 위해 금리 인하, SLR 완화, 스테이블 코인 발행 장려 등을 추진할 가능성이 높다고 전망. | 부읽남TV |
| 2025년 9월 17일 | 선물 시장은 연내 3회, 내년 3회 금리 인하를 예상. 6월 점도표는 연내 2회, 내년 1회 인하를 전망. | |
| 2025년 9월 27일 | 윤지호 평론가는 2025년 하반기 코스피 목표 지수를 3,600포인트로 제시했으나, 반도체 이익 증가 속도를 고려하지 못했음을 인정하며 목표치 상향 가능성을 시사. | |
| 2025년 10월 27일 | 코스피 3,941. 니케이 지수 5만 근접, 대만 가권 지수 28,000 근접. | |
| 2025년 10월 30일 | 김광석 교수는 2026년 중반까지 유동성 장세가 이어질 가능성이 높다고 전망. 유동성 공급 요인으로 금리 인하, 양적 긴축 종료, 금융 규제 완화, 스테이블 코인 발행량 증가 등을 꼽음. | |
| 2025년 10월 30일 | 김광석 교수는 인플레이션율이 5-6%까지 상승하면 유동성 장세가 종료될 수 있다고 분석. | |
| 2025년 11월 20일 | 김광석 교수는 트럼프 대통령은 2026년 중간 선거에서 승리하기 위해 유동성 공급을 확대하고 자산 가치를 인위적으로 부양하는 정책을 펼 가능성이 높다고 전망. | |
| 2025년 11월 21일 | 해먹 총재는 "고용 데이터는 이미 낡았고, 지금은 인플레이션이 더 중요하다"고 언급. | |
| 2025년 11월 21일 | 골스비 총재는 "AI 붐 때문에 경기 사이클 판단이 어려워 섣불리 금리를 내리면 안 된다"고 경고. | |
| 2025년 11월 21일 | 리사 쿡 이사는 아예 "증시가 역사적 고점이라 급락 위험이 있다"며 직접적인 우려를 표명. | |
| 2025년 11월 26일 | 스트레티가스증권 댄 클리프턴은 트럼프 2기 무역정책은 지리적·지정학적 근접성에 따라 차등적으로 관세 적용, 캐나다와 멕시코는 관세 면제 혜택을 받는 유일한 국가가 되며, 한국·일본·유럽은 15%의 관세율을 적용받는다고 분석. | 스트레티가스증권 댄 클리프턴 |
| 2025년 11월 28일 | 염승환 이사는 원/달러 환율이 현재 1,470원 수준이며, 1,500원 돌파 시 정부의 경기 부양 제약 및 자산 가격에 역풍 우려가 있다고 분석. | 김작가TV 염승환 이사 |
| 2025년 12월 2일 | 월급쟁이부자들TV는 한미 금리 역전 현상, 확장적 재정정책, 투자자금 유출입 불균형이 원화 가치 하락의 주요 원인이라고 분석. | 월급쟁이부자들TV |
| 2025년 12월 7일 | 김작가TV 이현훈 교수는 장기적으로는 인구 고령화로 인해 2030년대 중반에는 성장률이 1% 밑으로, 2040년대에는 마이너스로 떨어질 가능성이 크다고 전망. | 김작가TV 이현훈 교수 |
| 2025년 12월 11일 | 김단테는 연준이 매달 400억 달러의 준비금 관리 매입을 시작했으며, 이는 단기 채권(TB) 매입을 통한 유동성 공급으로 양적 완화와 유사한 효과를 낼 수 있다고 분석. | 김단테 |
| 2025년 12월 13일 | 삼프로TV 캐시 우드는 엔비디아의 실적은 훌륭하지만, 경쟁 심화 가능성과 높은 기대치를 고려하여 신중하게 접근하고 있으며, AMD가 고대역폭 메모리 용량과 CPU 시장 점유율 확대를 통해 유리한 위치에 있다고 평가. | 삼프로TV 캐시 우드 |
| 2025년 12월 16일 | 김경민 교수는 외부 변수 없다면 2026년에 장기적인 슈퍼 사이클 진입 가능성이 높으며, 서울시 25평 아파트 중위 가격은 현재 약 10억 원 수준이라고 분석. | |
| 2025년 12월 23일 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 AI 핵심 키워드로 주문형 반도체(에이직)을 지목하며 구글 TPU 밸류체인에서 알파벳과 브로드컴을 주목해야 한다고 조언. | 삼프로TV 김효식 팀장 |
| 2025년 12월 23일 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 전력 산업 핵심 키워드로 온사이트 파워(현장 발전)를 지목하며 대표적인 업체로 연료전지 업체 블루매너지와 태양광 업체 퍼스트 솔라를 주목해야 한다고 조언. | 삼프로TV 김효식 팀장 |
언급된 종목
| 종목 | 내용 | 전망 |
|---|---|---|
| SK하이닉스 | 빈센트 위원은 현재 투자해야 할 업종은 여전히 주도주인 반도체이며, 그중에서도 SK하이닉스를 긍정적으로 보고 있다고 조언. | 긍정적 |
| 알파벳 | 김작가TV 염승환 이사는 조정 시 현금 투입을 권장하며, 미국 주식(알파벳, 릴리 일라이릴리)에 분산 투자 추천. | 분산 투자 추천 |
| 알파벳 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 AI 핵심 키워드로 주문형 반도체(에이직)을 지목하며 구글 TPU 밸류체인에서 알파벳과 브로드컴을 주목해야 한다고 조언. | 구글 TPU 밸류체인에서 주목 |
| 릴리 일라이릴리 | 김작가TV 염승환 이사는 조정 시 현금 투입을 권장하며, 미국 주식(알파벳, 릴리 일라이릴리)에 분산 투자 추천. | 분산 투자 추천 |
| 엔비디아 | 삼프로TV 캐시 우드는 엔비디아의 실적은 훌륭하지만, 경쟁 심화 가능성과 높은 기대치를 고려하여 신중하게 접근하고 있다고 평가. | 경쟁 심화 가능성과 높은 기대치를 고려하여 신중하게 접근 |
| AMD | 삼프로TV 캐시 우드는 AMD가 고대역폭 메모리 용량과 CPU 시장 점유율 확대를 통해 유리한 위치에 있다고 평가. | 고대역폭 메모리 용량과 CPU 시장 점유율 확대를 통해 유리한 위치 |
| 브로드컴 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 AI 핵심 키워드로 주문형 반도체(에이직)을 지목하며 구글 TPU 밸류체인에서 알파벳과 브로드컴을 주목해야 한다고 조언. | 구글 TPU 밸류체인에서 주목 |
| 블루매너지 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 전력 산업 핵심 키워드로 온사이트 파워(현장 발전)를 지목하며 대표적인 업체로 연료전지 업체 블루매너지와 태양광 업체 퍼스트 솔라를 주목해야 한다고 조언. | 온사이트 파워(현장 발전) 관련 대표적인 업체로 주목 |
| 퍼스트 솔라 | 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 전력 산업 핵심 키워드로 온사이트 파워(현장 발전)를 지목하며 대표적인 업체로 연료전지 업체 블루매너지와 태양광 업체 퍼스트 솔라를 주목해야 한다고 조언. | 온사이트 파워(현장 발전) 관련 대표적인 업체로 주목 |
투자 의견
- 윤지호 평론가는 거버넌스 개혁을 주도하는 종목은 금융 지주와 금융사, 지주사 등이며, 쉬어가는 국면에서 관련 주식을 분할 매수하는 전략이 유효할 수 있다고 언급 (2025년 9월 17일).
- 김경록 박사는 현재 시장 상황에서 주식 비중을 유지하되, 현금 비중을 늘려 충격에 대비하는 전략이 필요하다고 조언 (2025년 9월 21일).
- 빈센트 위원은 현재 투자해야 할 업종은 여전히 주도주인 반도체이며, 그중에서도 SK하이닉스를 긍정적으로 보고 있다고 조언 (2025년 10월 30일).
- 부읽남TV 이창대 대표는 금리 인하 시기에 제약 바이오와 같은 혁신 업종은 자금 조달이 용이해져 투자 심리가 개선될 것으로 예상 (2025년 11월 14일).
- 김작가TV 염승환 이사는 조정 시 현금 투입을 권장하며, 미국 주식(알파벳, 릴리 일라이릴리), 한국 주식(반도체, 자동차, 증권, 엔터, 바이오)에 분산 투자 추천 (2025년 11월 28일).
- 배재규 대표는 워렌 버핏의 과거 투자 방식에 얽매이지 말고, 구조적 성장이 가능한 테크 산업에 자본을 배분해야 하며, 특히 AI 시대에 최적화된 반도체 기업에 투자하는 것이 중요하다고 조언 (2025년 12월 1일).
- 삼프로TV 캐시 우드는 엔비디아의 실적은 훌륭하지만, 경쟁 심화 가능성과 높은 기대치를 고려하여 신중하게 접근하고 있다고 평가 (2025년 12월 13일).
- 부읽남TV 백훈종 대표는 비트코인 투자 시 변동성을 고려하여 적립식으로 꾸준히 매수하는 것이 좋으며, 가격 하락 시 추가 매수를 고려할 수 있다고 조언 (2025년 12월 14일).
- 박곰희TV 박곰희는 비상금이 필요하더라도 연금 통장을 해지하는 것은 장기 투자의 핵심인 복리 효과를 포기하는 것이므로, 연금 계좌는 비상금 계좌로 활용해서는 안 된다고 강조 (2025년 12월 15일).
- 문일호 기자는 S&P 500은 장기적으로 연 10% 수익률을 기대할 수 있는 핵심 자산이므로, 여유돈이 생길 때마다 꾸준히 투자하고, 주가 하락 시 추가 매수하는 전략을 추천 (2025년 12월 17일).
- 삼프로TV 김효식 팀장은 2026년 AI 핵심 키워드로 주문형 반도체(에이직)을 지목하며 구글 TPU 밸류체인에서 알파벳과 브로드컴을 주목해야 한다고 조언. 또한 2026년 전력 산업 핵심 키워드로 온사이트 파워(현장 발전)를 지목하며 대표적인 업체로 연료전지 업체 블루매너지와 태양광 업체 퍼스트 솔라를 주목해야 한다고 조언 (2025년 12월 23일).